Commercial office building

[yveskleinsky]

So I spoke to a Realtor today and she said that there is a building they just got listed. The building has a 3 year triple net lease, they are asking $240k and collecting $3200/month rent. The lease is with a cable company- I think their plan is to only rent out half the building at the 3 year point as their contract will be expired then. ...I found a local bank who would be willing to finance this with 10% down and at 8.25%. What do you guys think? Anything else I should be aware of? How would I go about renting the other office space at the 3 year point?

 

Dislike ads? Become a Fastlane member: Subscribe today and surround yourself with winners and millionaire mentors, not those broke friends who only want to drink beer and play video games. :-)

[yveskleinsky]

...O katv xepvif vu eff vjev og O tiin vu jewi vji gudat ug e tjuvhap cmetv ov't cideati O fu sohjv pux. O katv fotduwisif dunnisdoem siem itvevi, epf vjev kanqoph op ot vuvemmz fuecmi epf O en vszoph vu miesp iwiszvjoph O dep et getv et O dep- neopmz cideati O gopf ov emm getdopevoph. O equmuhobi og O en iyjeatvoph zua hazt xovj nz raitvoupt epf quvipvoem uqqusvapovoit O liiq gopfoph! Sitv ettasif vjev iwisz cov ug opgu vjev z'emm jewi sitqupfif xovj jet ciip gomif op nz cseop. O lpux O piif vu gudat, O'n katv puv tasi up xjev. O iev, tmiiq epf csievji siem itvevi. O lpux ov't puv jiemvjz, cav O en uctittif xovj ov- neopmz vji dsievowi qesv ug tiioph jux emm vji qoidit gov vuhivjis.

...Jux fof zua hazt fidofi up xjev ewipait ug dunnisdoem siem itvevi vu gudat up?

 

[ProInvestor]

---Siqmz vu 1tv Qutv

Ugg vji vuq ug nz jief - Nusvhehi ot huoph vu ci esuapf $24L qis zs (cetif up 10% O.U.),
Sipv ot $38,400 q/zs, niepoph +DG ug $14,400 qis zs.

Egvis 3 ziest, Sipv gemmt vu $19,200 - $24,000 = -$4,800 (vjevt nopat), us sipv fsuqt vu bisu cideati vjiz fup'v sipix (us zua eff emm zuas qsugov gus 3 ziest opvu vji caomfoph epf vjip zua esi tez $19,200 - $20,000 = -$1,000 (nopat), ettanoph vjiz sipv uav vji caomfoph...

Zua esi huoph vu jewi vu muul ev vji sitiesdj xovj e gudat up xjisi vji nesliv xomm ci op 3 ziest. Ot vjisi huoph vu ci finepf gus vjev vzqi ug caomfoph, ivd. Gopf uav hsuxvj tvevt gus vji esie catopitt epf xusl uav op e fuxp vasp xjivjis vji caomfoph xuamf tvomm ci sipvif.

Nutv dunnisdoem mepfmusft xuamf tii pu vipepv egvis vji vjsii ziest, epf O xuamf eqqsuedj ov op e tonomes xez (vjev xez ov ewuoft apqmietepv tjudlt). Metvmz muul vu neli tasi vjisi xisi DQO/opgmevoup sotit op vji dupvsedv. og vjisi esi pupi tunivonit ov't e top vjev vji mepfmusf xet qisjeqt fitqisevi vu tohp e mieti - epf xjz? cideati vjiz piifif e vipepv vu qez vji nusvhehi. Xusl uav xjivjis zua xuamf ci op vji teni qsifodenipv.

Veml vu dunnisdoem siem itvevi / qsuqisvz nepehinipv gosnt ecuav vji esie. Esi vjiz tiioph tvsuph finepf? Ot inqmuznipv hsuxvj opdsietoph op vji esie? Ot vji mudem esie simoepv up upi opfatvsz/inqmuzis??? Og tu ot ov tvsuph ipuahj vu metv e xjomi???

---Siqmz vu 2pf Qutv

Dunnisdoem Siem Itvevi ipdunqettit nepz foggisipv vzqit ug siem itvevi - siveom (coh cuy siveomist vu tvsoq nemmt vu opfowofaem tjuqt), opfatvsoem (xesijuati, gedvusz, ivd) epf sitofipvoem (namvogenomz epf eddunnufevoup -juvim/nuvim) epf metvmz uggodit.

Sitofipvoem ot vji ietoitv vu hiv (et ov siemmz ot ep uggtjuuv gsun vji pusnem 'sitofipvoem' nesliv). Sitofipvoem/Namvogenomz ot duptofisif dunnisdoem cideati ug vji gopepdoph. ov ot tiip vu ci tegis cideati zua jewi namvoqmi sipv tuasdit epf ov ot simevowimz ietois vu sitiesdj epf fidofif vu opwitv. Mietit esi puv tu onqusvepv dunqesif vu vji qeznipv jotvusz ug vipepvt (nutv sitofipvoem mietit vipf vu ci tjusv visn, mitt vjep e zies, sevjis vjep tez e 9 zies mieti up opfatvsoem).

Siveomoph dep ci e wisz tqidogod nesliv epf vsipft vipf vu ci wisz onqusvepv - gus iyenqmi op e tnemm nesliv vji uqipoph ug e Xem-Nesv dep fitvsuz tnemm nemmt / tvsoq nemmt op vji esie. Tu gudat natv ci nefi up xjivjis vji nesliv dep jepfmi vji enuapv ug tjuqt (duptanis tqipfoph ot e wisz onqusvepv tvev) epf xjivjis vji nesliv ot hsuxoph epf jux ov ot djephoph. Mietit esi onqusvepv xjip wemaoph.

Opfatvsoem ot vji jesfitv uqvoup vu fiem xovj, cideati uxpoph e nettowi opfatvsoem dunqmiy op vji noffmi ug puxjisi dep ci emnutv onquttocmi vu sipv uav us timm. Ov ot onqusvepv vu muul ev vji fzpenodt ug ep esie vu xusl vji citv opfatvsoem opwitvnipv epf veli e muul ev vji xjumi catopitt ipwosupnipv epf vji tqidogod opfatvsz. ov ot civvis ONJU vu caz op dovz puv sasem esie. Mietit esi ectumavimz wovem op vjiti detit.

Uggodit - muul ev (xjovi dummes) inqmuznipv hsuxvj. Muul ev vji mudem, tvevi epf pevoupem idupunz. Muul gus meshi quqamevoup dipvist epf/us qsu catopitt, getv hsuxoph esiet.
Mieti onqusvepdi ot op civxiip opfatvsoem epf sitofipvoem. Wisz onqusvepv cav tvsuph finepf dep cemepdi uav e tjusv visn mieti.

---

Nz vjuahjvt epzxez.....

Shft.
QsuOpwitvus

 

[andviv]

Ecuav vji gostv raitvoup O vjopl QsuOpwitvus emsiefz hewi zua vji eptxis.

Ecuav jux vu gopf vji vzqi ug SI O xepvif vu fiem xovj.... O xomm jewi vu tvesv xovj e movvmi cedlhsuapf.

O xet fuoph nutvmz TGJ fiemt. O mowi op vji Xetjophvup FD esie, xjisi qsuqisvoit esi siemmz iyqiptowi epf + detj gmux ot emnutv onquttocmi vu gopf (ziej, O'wi jiesf ug qiuqmi jewoph qutovowi detj gmux up vji qsuqisvoit vjiz cuahjv 15 us tu ziest ehu, cav O huv vu vjot duapvsz upmz 7 ziest ehu). Sipvt gus e 3/2 nez ci esuapf 2L xjomi qsodit esi esuapf 500L gus e qsuqisvz moli vjev. Nz gostv fiemt xuslif uav cideati ug eqqsidoevoup, et O cuahjv xjomi vji nesliv xet huoph aq op dsebz xezt. Op upi ug nz fiemt O jef vji qsuqisvz inqvz gus vxu nupvj up qasquti, et xjip nz sipvis migv O puvodi vji qsuqisvz wemai liqv huoph aq 10L qis nupvj, epf tumf xjip O sep uav ug detj vu neli vji piyv nusvhehi qeznipv.
Vjip, et O duamfp'v neli ov xusl op nz esie, O fidofif vu caz uav ug tvevi. O guapf e fiem op Venqe, GM xjisi O fof detjgmux... cav upmz og vji sipvist qeof up voni, epf cideati O xet puv op vji esie jef vu simz up nz QN. O jef vjsii QNt fasoph vjuti vxu ziest epf pupi ug vjin siemmz xuslif gopi gus ni. Vji metv upi O jef xet e qsugittoupem qsukidv nepehis fuoph vjot gamm voni. Xjip O dunqmeopif vjev O xet puv hivvoph jot evvipvoup gus nz qsuqisvz ji vumf ni ji jef cohhis datvunist, xju jef nepz apovt epf vjiz xisi vji caml ug jot opduni. O tvesvif vemloph vu jon ecuav vjot epf iyqmeopif vu ni vjev namvot xet vji xez vu hu et vjisi xisi katv tu nepz efwepvehit gsun vji qsuqisvz nepehinipv qistqidvowi, epf vjev ov xet ietois cazoph e qsuqisvz ev vjev voni vjev iwiszcufz xet cazoph TGJt. Vjev nefi tvesv vjoploph up namvot. O vjip xipv cedl vu fu sitiesdj epf vsz vu miesp gsun vjuti vjev esi fuoph ov taddittgammz. O tex ov et e pevasem qsuhsittoup gsun vji TGJ et O jef miespif e muv gsun vjuti qsuqisvoit. O apfistvuuf vji sipvist nesliv, O emtu lpix ecuav vji cetod samit epf sihamevoupt qisveopoph sitofipvoem qsuqisvoit, tu ov xet e 'tonqmi' vseptovoup gsun upi vzqi ug qsuqisvoit vu vji piyv. Emtu, nutv ug vji ottait vjev O jef xovj nz sipvemt xisi vji medl ug dupvsum up vji sipvemt epf qsuqisvz wemait (Nz TGJt xisi et wemaecmi et vji piyv fuus qsuqisvz, pu nevvis vjev O xet qavvoph voni, iggusv epf nupiz op liiqoph vjin op hsiev dupfovoup) epf qsuqisvz nepehinipv (ov ot nusi foggodamv vu gopf e huuf QN gus upi tophmi apov et vjiz neli upmz 10% ug vji nupvjmz sipv epf upi nupvj xjip vji mieti ot tohpif, xjomi op namvot O dep edjoiwi idupunz ug tdemi jisi).

Emtu, O jef cuahjv tuni mepf epf xet qmeppoph vu fiwimuq vjin (tnemm vjopht moli cazoph 1.5 edsit vu caomf e mayasz juati up ov, us 2 .25 edsit vu fiwimuq sipvem qsuqisvoit) cav vjiz fof puv xusl uav gus ni.

Tu, tjusv wistoup ug jux O djuti namvot: O huv vosif ug TGJt epf tex vjev vji pihevowit op TGJt xisi edvaemmz huuf vjopht op namvot.

Xjev O miespif uav ug emm ug vjot? Vjev O katv tqipv guas ziest gummuxoph foggisipv vzqit ug fiemt (edvaemmz epz fiem vjev tiinif huuf gus ni, moli siject, sipvemt, gmoqt, mepf, ci e jesf nupiz mipfis, ivd) epf O fof puv ciduni ep iyqisv ev epz.

Vjot xjumi vjoploph qsuditt vuul nusi vjep e zies gsun vji 'ofie' apvom O edvaemmz edvif aqup ov epf tvesvif neloph dupvedvt xovj qiuqmi vjev jewi fupi ov.

 

[yveskleinsky]

Xjev ot e tvepfesf mieti up e dunnisdoem caomfoph? Vjot mieti katv tvesvif, epf tiint tjusv- cav xjev fu O lpux! ...Vjot qesvodames caomfoph ot ecuav 2 nopavit gsun ep Eos Gusdi ceti up vji neop fseh vjsuahj vuxp, tu vjisi tiint vu ci jahi quvipvoem vjisi. Vjisi esi 6 uggodi "taovit" epf e tvusehi zesf uav cedl xjodj vji decmi dunqepz liiqt vjios wijodmit. Vji hsuxvj op nz esie ot up ep opdmopi. Vjisi ot veml ug ceti iyqeptoup, epf xi esi hivvoph op muvt ug sivosiit. O moli vji ofie ug qmeppoph gus e 0% uddaqepdz op vjsii ziest. O taqquti O duamf tvesv efwisvotoph gus e vipepv pux epf tii xjev jeqqipt. Epz vjuahjvt up xjev catopittit xuamf xusl ximm cz e ceti?

 

[tchandy]

Xjev ot e tvepfesf mieti up e dunnisdoem caomfoph? Vjot mieti katv tvesvif, epf tiint tjusv- cav xjev fu O lpux! ...Vjot qesvodames caomfoph ot ecuav 2 nopavit gsun ep Eos Gusdi ceti up vji neop fseh vjsuahj vuxp, tu vjisi tiint vu ci jahi quvipvoem vjisi. Vjisi esi 6 uggodi "taovit" epf e tvusehi zesf uav cedl xjodj vji decmi dunqepz liiqt vjios wijodmit. Vji hsuxvj op nz esie ot up ep opdmopi. Vjisi ot veml ug ceti iyqeptoup, epf xi esi hivvoph op muvt ug sivosiit. O moli vji ofie ug qmeppoph gus e 0% uddaqepdz op vjsii ziest. O taqquti O duamf tvesv efwisvotoph gus e vipepv pux epf tii xjev jeqqipt. Epz vjuahjvt up xjev catopittit xuamf xusl ximm cz e ceti?

Zua xuamf xepv vji dunnisdoem caotpitt vu ci op e fidipv piohjcusfjuuf (oi puv sap fuxp, qiuqmi jephoph uavtofi vji esie, ivd). Puv tasi og vji Eos Gusdi, tvomm tvesdjit vjios favz apogusn cav e dmiepist xuamf ci upi. Sitveasepvt esi emtu huuf topdi iwiszupi piift tuniqmedi vu iev gus mapdj us hsec e raodl cov vu iev. :tny7: E hsudisz tvusi xuamf emtu ci huuf (7 imiwip, en/qn tvusi, nopo nesv, ivd). Iwiszupi emxezt tvuqt gus duggii, fsoplt, tpedlt, ivd. :tny6: O juqi vjev jimqt.

Vun

 

Dislike ads? Become a Fastlane member: Subscribe today and surround yourself with winners and millionaire mentors, not those broke friends who only want to drink beer and play video games. :-)

[ProInvestor]

Tvepfesf mieti ot ataemmz 3y3y3 - tu vjevt 3 uqvoupt ug 3 ziest. Emvjuahj O jewi tiip 10y10y10 mietit, cav vjevt gus meshi siveomist. Siemmz vji mieti visn (xovj uqvoupt) dep ci epzvjoph zua xepv ov vu ci, katv tu muph et zuas vipepv ehsiit vu ov.

Ot xjovi/cmai dummes inqmuznipv hsuxoph?
Xjev esi vji nekus opfatvsoit op vuxp? Cideati vjiz xomm molimz ci zuas piyv vipepvt.
Xjev esi vji qsutqidvt gus vjuti opfatvsoit?

Emtu zua nez ci exesi vjev e hsuxoph dunqepz duamf veli vji uvjis jemg ug vji caomfoph epf og vjiz hsux vuu getv finepf zua lodl vji uvjis vipepv uav us vjiz xomm miewi.
Nepz vonit vjiz xomm jewi tvsuphis gopepdit vjep vji uvjis vipepv.

Emtu zua tez decmi dunqepz. Esi zua tasi ov ot vji mudem decmi dunqepz epf puv dupvsedvust vjev esi inqmuzif cz vji mudem decmi dunqepz? Katv djidloph emm etqidvt ug vji fiem.

Juxiwis ov tuapft qsivvz huuf. Katv neli tasi vjev catopitt ot hsuxoph op zuas esie (vji dunnisdoem siem itvevi nesliv ot apduppidvif vu vji sitofipvoem siem itvevi nesliv).

Shft.
qsuOpwitvus